Descubriendo la participación del Banco Mundial en una mina de oro de África occidental

En 2017, Inclusive Development International investigó a AngloGold Ashanti, una empresa que opera una mina de oro en Guinea, en apoyo de las comunidades impactados por el proyecto. AngloGold Ashanti es una corporación multinacional sudafricana enlistan en las bolsas de valores de Johannesburgo, Nueva York, Australia y Ghana.

Como parte de esa investigación, identificamos a los prestamistas clave de la empresa, que se analizan aquí. Después de completar la investigación sobre las cadenas de inversión y suministro de la empresa, el paso final fue ver si la empresa o la mina habían recibido apoyo de alguna institución financiera de desarrollo, puntos de presión clave para la promoción en cualquier cadena de inversión.

Así es como lo hicimos:

1) Buscó apoyo directo de instituciones financieras de desarrollo

Nuestro primer paso fue determinar si una institución financiera de desarrollo había brindado apoyo directo a AngloGold Ashanti oa la mina. Buscamos los términos "AngloGold Ashanti" y el nombre de la subsidiaria local que opera la mina, "Société Aurifère de Guinée", en las páginas de divulgación de proyectos de 15 instituciones financieras de desarrollo. (Nota: Desde entonces, hemos desarrollado el Rastreador de finanzas de desarrollo lo que le permite buscar todas estas instituciones en un solo lugar). No encontramos evidencia de que las instituciones financieras de desarrollo hayan brindado apoyo directo para la empresa o el proyecto.

2) Lista revisada de accionistas para vínculos con instituciones financieras de desarrollo:

Durante nuestra investigación sobre la cadena de inversión de la mina, mantuvimos una lista de los accionistas de la empresa. Este es el punto de partida de una búsqueda de apoyo indirecto de las instituciones financieras de desarrollo, que externalizan dinero a intermediarios financieros para invertir en empresas y proyectos. AngloGold Ashanti tiene cientos de accionistas.

No identificamos ningún fondo de capital privado, que es el tipo de accionista más probable para crear un vínculo activo con una institución financiera de desarrollo.

Dado que la mina es una empresa conjunta entre AngloGold Ashanti y el gobierno de Guinea, no hubo otros inversores en el proyecto que pudieran estar vinculados a instituciones financieras de desarrollo. Como tal, podríamos descartar la posibilidad de que los accionistas crearan vínculos de intermediación financiera con instituciones financieras de desarrollo.

3) Lista revisada de prestamistas para enlaces a instituciones financieras de desarrollo:

A través de nuestra investigación, creamos una lista de prestamistas para AngloGold Ashanti que podrían ser clientes intermediarios financieros de instituciones financieras de desarrollo. AngloGold Ashanti tenía docenas de prestamistas activos, todos los cuales podrían ser clientes de instituciones financieras de desarrollo. Buscamos los nombres de estos bancos en las páginas de divulgación de proyectos de 15 instituciones financieras de desarrollo. (Nota: este proceso ahora se ha simplificado con el Rastreador de finanzas de desarrollo.)

Un prestamista de AngloGold Ashanti apareció recibiendo apoyo de una institución financiera de desarrollo: Nedbank, un banco comercial sudafricano. Nedbank había recibido apoyo de la Corporación Financiera Internacional, que forma parte del Banco Mundial, según su base de datos de divulgación de proyectos:

4) Revisó las páginas de divulgación de proyectos de la Corporación Financiera Internacional:

Nedbank había recibido múltiples préstamos de la Corporación Financiera Internacional. Después de revisar cada uno, nos enfocamos en una transacción: en 2007, la Corporación Financiera Internacional otorgó a Nedbank un préstamo de $140 millones. Ese préstamo estaba activo, lo que significa que Nedbank no lo había devuelto. Esto creó un vínculo financiero entre la Corporación Financiera Internacional y Nedbank. (Desde entonces, el préstamo se cerró). Según los documentos del proyecto de la IFC, Nedbank podría usar el préstamo para "préstamos corporativos transfronterizos en África, incluidos proyectos intensivos en capital que respaldan el crecimiento económico sostenible". Dado que el préstamo era de carácter general y podía utilizarse en toda África, parecía que Nedbank podría utilizarlo para financiar una corporación sudafricana como AngloGold Ashanti.

5) Información recopilada y revisada sobre el préstamo de Nedbank a AngloGold Ashanti:

6) Busqué en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para obtener más información sobre el préstamo:

7) Realizó un análisis final de las dos transacciones para determinar si la Corporación Financiera Internacional probablemente estuvo expuesta a la mina:

A través de nuestra investigación, supimos que la Corporación Financiera Internacional había otorgado un préstamo corporativo general a Nedbank en 2007 que aún estaba activo. También supimos que después de recibir ese préstamo, Nedbank participó en al menos un préstamo corporativo general a AngloGold Ashanti en 2015 que todavía estaba activo. A través de estas dos transacciones, concluimos que la Corporación Financiera Internacional estaba financieramente expuesta a la mina a través de esta relación de intermediación financiera.

Con base en nuestros hallazgos, las comunidades en Guinea afectadas por la mina decidieron presentar una queja ante el mecanismo de rendición de cuentas de la Corporación Financiera Internacional, el Defensor del Pueblo Asesor en Cumplimiento. Esa denuncia fue encontrada elegible. A través de este proceso, las comunidades y AngloGold Ashanti acordaron participar en un proceso de mediación facilitado por el Asesor de Cumplimiento Ombudsman. La mediación ha llevado a algunos resultados positivos para las comunidades, sobre los cuales puede leer en la tercera parte de este estudio de caso: