Investigación de instituciones financieras de desarrollo
¿Qué es una institución financiera de desarrollo?
Las instituciones financieras de desarrollo son bancos que tienen como objetivo aliviar la pobreza y estimular el desarrollo económico. Si bien su enfoque es el desarrollo, muchos también obtienen ganancias.
Los gobiernos controlan las instituciones financieras de desarrollo. Algunos, como el Banco Mundial, son multilaterales, lo que significa que están controlados por muchos gobiernos. Las instituciones bilaterales como Proparco de Francia están controladas por un gobierno. Los gobiernos accionistas financian estos bancos con dinero público, a menudo de los impuestos recaudados de sus ciudadanos.
¿Por qué son importantes las instituciones financieras de desarrollo?
Las instituciones financieras de desarrollo son importantes puntos de presión para la promoción. A menudo tienen estándares sociales y ambientales relativamente fuertes para sus inversiones. Debido a su misión de desarrollo, tienden a ser sensibles a los riesgos reputacionales de estar asociados con proyectos que causan daño.
Muchos tienen mecanismos de rendición de cuentas independientes, donde las personas afectadas por sus inversiones pueden presentar quejas. (Para obtener una lista de las instituciones financieras de desarrollo que tienen mecanismos de rendición de cuentas independientes, consulte esta página.)
Por estas razones, encontrar una institución financiera de desarrollo en la inversión de un proyecto o cadena de suministro puede ser transformador para la promoción.
¿Cómo apoyan las instituciones financieras de desarrollo los proyectos perjudiciales?
Las instituciones financieras de desarrollo pueden brindar apoyo a los proyectos de muchas maneras. A diferencia de otros tipos de actores descritos en este sitio web, que tienden a centrarse en un tipo de inversión, como participación accionaria o préstamos, las instituciones financieras de desarrollo pueden encontrarse en cualquier parte de la estructura de un proyecto. cadena de inversión o cadena de suministro. Pueden ser un accionista, un prestamista o una aseguradora. O pueden brindar apoyo financiero o técnico a una entidad gubernamental involucrada en el proyecto, incluso para estudios de viabilidad. Las instituciones financieras de desarrollo pueden participar directamente en un proyecto - o puede estar separado del proyecto por varias capas de relaciones comerciales.
En la investigación, las instituciones financieras de desarrollo son más fáciles de descubrir cuando apoyan directamente un proyecto, como cuando otorgan un préstamo para el desarrollo de una mina. Descubrir las instituciones financieras de desarrollo en estos casos es relativamente sencillo porque la relación es más sencilla de rastrear.
Sin embargo, cuando se investigan proyectos perjudiciales, es más probable que una institución financiera de desarrollo participe indirectamente - y por lo tanto más difícil de identificar. Esto se debe a que las instituciones financieras de desarrollo subcontratan cada vez más sus fondos a terceros en el sector financiero, como bancos comerciales, compañías de seguros y fondos de inversión. Estos terceros - denominados “intermediarios financieros” - invertir el dinero de la institución financiera de desarrollo como mejor les parezca, a menudo con supervisión y transparencia limitadas.
¿Por qué son importantes estas relaciones indirectas?
Muchas instituciones financieras de desarrollo requieren que los intermediarios financieros con los que trabajan se adhieran a sus estándares sociales y ambientales. Muchos también requieren la los usuarios finales de este dinero - los proyectos que reciben financiación de la intermediario financiero - seguir también estas normas. En el ejemplo anterior de Indonesia, tanto el banco como el proyecto de energía deben aplicar las normas sociales y ambientales de la institución financiera de desarrollo.
Si el proyecto causa daño a las personas y al medio ambiente, es probable que infrinja estos estándares. Esto permite que las personas afectadas por los daños del proyecto presenten una queja ante la institución financiera de desarrollo. mecanismo de rendición de cuentas independiente. Estas quejas pueden ser una poderosa oportunidad de promoción. Para obtener más información sobre el uso de mecanismos independientes de rendición de cuentas en la promoción, consulte:
¿Cómo saber si una denuncia de un intermediario financiero se considerará admisible?
Cada mecanismo de rendición de cuentas independiente tiene reglas diferentes sobre qué tipos de quejas admitirá. Pero debido a que el uso de intermediarios financieros es un fenómeno relativamente nuevo, las reglas de admisibilidad en la mayoría de los mecanismos no toman en cuenta estas relaciones complejas de múltiples niveles. Fueron escritos durante una era en la que las relaciones directas eran la norma. Las comunidades afectadas tienen la carga de interpretar estas reglas de admisibilidad y aplicarlas a algo para lo que no fueron diseñadas: relaciones complejas, de múltiples niveles y, a menudo, opacas que involucran a intermediarios financieros.
En general, para que una queja sea admisible con la mayoría de los mecanismos de rendición de cuentas, la institución financiera de desarrollo debe estar “materialmente” (que es otra forma de decir financieramente) vinculada al proyecto que causa el daño. En otras palabras, debe haber relaciones financieras activas en todos los niveles, desde la institución financiera de desarrollo hasta el intermediario financiero y el proyecto. Esto puede implicar varias o más capas de relaciones comerciales. En el ejemplo anterior de Indonesia, la institución financiera de desarrollo debe ser un accionista actual del banco, y el préstamo del banco para el proyecto debe estar activo, para que una queja sea admisible.
Esta es la línea de base para la admisibilidad con la mayoría de los mecanismos de rendición de cuentas. Es probable que también se consideren otros factores, como los tipos y tamaños de las transacciones, cuántos niveles de relaciones comerciales separan a la institución financiera de desarrollo del proyecto que causa el daño, y si la institución financiera de desarrollo impone alguna restricción sobre cómo la intermediario financiero podría utilizar su dinero (concepto conocido como “esgrima”). Debido a que no existen reglas establecidas sobre estos conceptos, estos factores deben juzgarse caso por caso.
Para tener una idea de los muchos factores que evaluó el mecanismo de rendición de cuentas de la Corporación Financiera Internacional cuando recibió una queja de Kenia, vea esto blog escrito por el Consejo de Responsabilidad.
Antes de presentar una queja de intermediario financiero, puede ser útil revisar las políticas de esa institución financiera de desarrollo sobre los intermediarios financieros. Tenga en cuenta que no todas las instituciones tienen tales políticas. Para obtener una lista de los que lo hacen, consulte haga clic aquí
En última instancia, puede ser difícil predecir si un mecanismo de rendición de cuentas aceptará una queja de un intermediario financiero. Después de haber realizado la investigación y el análisis, es posible que aún no sepa con seguridad cómo se evaluará la queja. El mejor enfoque puede ser presentar primero una queja simple, exponiendo las pruebas que ha reunido, para probar si se considerará admisible. Los denunciantes siempre pueden hacer un seguimiento con información adicional, incluida la adición de más denunciantes. - si la conclusión de admisibilidad es positiva.
También puede ser útil consultar con una organización que tenga experiencia ayudando a las comunidades a presentar quejas de intermediarios financieros, como Internacional de Desarrollo Inclusivo, Asesor de Responsabilidad, Centro de Derecho Ambiental Internacional y Recurso.
¿Cómo se identifican las instituciones financieras de desarrollo?
Descubrir las instituciones financieras de desarrollo no siempre es sencillo. Puede descubrirlos a través del curso normal de su investigación. Pero debido a que son puntos de presión tan importantes para la promoción, siempre es una buena idea hacer una búsqueda enfocada en ellos después de haber completado su inversión y la investigación de la cadena de suministro, solo para asegurarse de que no se ha perdido nada. Las siguientes herramientas pueden ayudarlo a hacerlo.
- Internacional de Desarrollo Inclusivo Rastreador de inversiones del banco de desarrollo busca las inversiones de 17 instituciones financieras de desarrollo que cuentan con mecanismos de rendición de cuentas independientes.
- Apoyo directo: para identificar el apoyo directo de una institución financiera de desarrollo para su proyecto, escriba el nombre del proyecto en la barra de búsqueda. También puede realizar búsquedas separadas sobre los nombres de las empresas que lo desarrollan. A continuación, deberá leer detenidamente los documentos de proyectos relevantes que aparecen en esta búsqueda. Esto debería ayudarlo a descubrir cualquier apoyo directo que brinden las instituciones financieras de desarrollo.
- Apoyo indirecto: Para buscar apoyo indirecto a través de intermediarios financieros, primero debe completar su investigación de las cadenas de inversión y suministro del proyecto. Una vez que haya hecho esto, puede escribir los nombres de los actores clave del proyecto que haya identificado: el prestamistas, aseguradoras, compradores y otros, en el Rastreador de Inversiones del Banco de Desarrollo uno por uno. Si hay algún fondo de capital privado que tenga acciones en la empresa o el proyecto, escríbalo también.
Consejo
Los fondos de capital privado son el tipo más común de accionista que recibe apoyo de las instituciones financieras de desarrollo. Además, por razones estructurales, también son el tipo de accionista que es más probable que cree un vínculo financiero activo con una institución financiera de desarrollo. Cuando tenga una lista completa de accionistas a partir de su investigación de la cadena de inversión, es mejor realizar búsquedas solo en los fondos de capital privado, y no en los otros tipos de accionistas - en el Rastreador de Inversiones del Banco de Desarrollo.
- Páginas de proyectos de instituciones financieras de desarrollo: La Rastreador de inversiones del banco de desarrollo busca las inversiones de 17 instituciones financieras de desarrollo que consideramos fuertes puntos de presión para la promoción. Para buscar inversiones realizadas por otras instituciones, debe ir al sitio web de esa institución. La mayoría tiene bases de datos de búsqueda con detalles sobre inversiones. Por ejemplo, la Agencia de Cooperación Internacional de Japón, que no está en el Rastreador de Inversiones del Banco de Desarrollo, revela sus inversiones esta página.
- Solicitudes de información: Muchas instituciones financieras de desarrollo están obligadas a cumplir con las políticas internas de acceso a la información. (Por ejemplo, consulte la política de la Corporación Financiera Internacional esta página.) Muchos tienen un oficial de información a cargo de manejar las solicitudes del público. Si hay una información clave que no está disponible públicamente, puede escribirle a esa persona para solicitarla. Algunas instituciones requerirán una solicitud formal y otras aceptarán un correo electrónico. Asegúrese de consultar la política de acceso a la información de la organización para asegurarse de que su solicitud no se descarte innecesariamente.
Consejo
- Otras fuentes: Utilice Google para buscar referencias a instituciones financieras de desarrollo en fuentes como artículos de noticias y comunicados de prensa. La búsqueda del nombre del proyecto o de la empresa junto con el nombre de una probable institución financiera de desarrollo puede dar resultados. Tenga en cuenta que no todas las fuentes en línea son confiables. Si es posible, debe intentar corroborar la información encontrada en línea de fuentes no oficiales con fuentes oficiales, como las divulgaciones de la institución financiera de desarrollo o las solicitudes oficiales de información. Para obtener sugerencias sobre el uso de Google, consulte haga clic aquí
- Divulgaciones reglamentarias de la empresa: Si la empresa que desarrolla el proyecto, o el intermediario financiero en cuestión, cotiza en bolsa, debe divulgar regularmente información importante sobre sí misma al público, incluida a veces la identidad de los accionistas. presentaciones tales como informes anuales, prospectos de ofertay Declaraciones de Cambios en la Propiedad Efectiva puede arrojar luz sobre los accionistas de una empresa. Estos documentos se pueden encontrar en los sitios web de los bolsa, lo relevante organismo regulador financiero, o el compañía misma.