Descubriendo a los prestamistas de una empresa minera sudafricana
Internacional de Desarrollo Inclusivo comunidades apoyadas afectada por una mina de oro en Guinea operada por AngloGold Ashanti, una corporación multinacional sudafricana que cotiza en las bolsas de valores de Johannesburgo, Nueva York, Australia y Ghana.
Investigamos a la empresa en 2017. Utilizamos las siguientes fuentes para descubrir a los principales prestamistas de la empresa. Al identificar a estos prestamistas, también descubrimos la participación de una institución financiera de desarrollo, la Corporación Financiera Internacional, en la cadena de inversión de la empresa:
Identificación de los prestamistas de la empresa:
1. Informe anual de la empresa: Los estados financieros anuales de 2017 de AngloGold Ashanti muestran que la empresa tenía al menos siete grandes préstamos y líneas de crédito renovables. El documento proporciona algunos detalles sobre estas transacciones, incluidos los montos y la duración. Sin embargo, el documento no identifica a los prestamistas, por lo que necesitábamos investigar más. Decidimos centrarnos en una transacción, porque era la más grande y probablemente la más importante para la empresa: una línea de crédito renovable a cinco años por $1 millones emitida en julio de 2014. La página 71 del documento contenía estos detalles:
2) Búsquedas en Google: Probamos una variedad de búsquedas en Google para ver si podíamos obtener más información. Los artículos de noticias en la prensa financiera se refirieron a varias líneas de crédito revolventes de tamaño similar. Sin embargo, ninguno de estos acuerdos se firmó en julio de 2014. Nos enteramos de que AngloGold Ashanti firmó una línea de crédito por valor de mil millones de dólares (la misma cantidad) en julio de 1. Un artículo en la prensa ghanesa informó que Bank of Tokyo-Mitsubishi y Barclays Bank eran los bancos líderes en el acuerdo de 2012:
Dado que las empresas refinancian con frecuencia dichos préstamos, sospechamos que la línea de crédito renovable de 2014 en la que estábamos interesados reemplazó esta transacción anterior. Algunos de los mismos bancos podrían estar involucrados en ambos acuerdos, pero necesitábamos más información.
3) Presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.: Dado que AngloGold Ashanti es una corporación sudafricana que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York, debe presentar cualquier información que divulgue en un país extranjero a la SEC de EE. UU. Dado el tamaño de la línea de crédito renovable de 2014 y su importancia para las operaciones de AngloGold Ashanti, sospechamos que la empresa pudo haber revelado los detalles del préstamo a la Bolsa de Valores de Johannesburgo, donde también cotiza. De ser cierto, sabíamos que la información también se divulgaría a la SEC de EE. UU. a través de un Forma 6-K, utilizado por empresas extranjeras para dicha información. Buscamos en la SEC de EE. UU. sitio web para todos los AngloGold Ashanti's formas 6-K presentada alrededor de julio de 2014, cuando se firmó la línea de crédito revolvente:
4) Revisión del contrato de préstamo: El acuerdo de préstamo reveló una gran cantidad de información sobre el trato. Dieciséis de los bancos más grandes del mundo participaron en el préstamo. Los más importantes de ellos, los organizadores principales, fueron Barclays y HSBC del Reino Unido. El acuerdo también reveló el propósito del préstamo. AngloGold Ashanti podría usar los mil millones de dólares "para fines corporativos generales", lo que le otorgaría control total sobre cómo gastar el dinero, incluso en la mina en Guinea. En particular, el documento también contenía pocas disposiciones ambientales o sociales.
Al reunir esta investigación, aprendimos los siguientes detalles sobre el préstamo:
| Tipo de préstamo | Línea de crédito renovable |
| Cantidad | 1 millones de dólares |
| Tenor | Desde julio 2014 a julio 2019 |
| Arreglos principales obligatorios | Barclays y HSBC |
| Instituciones financieras | Bank of Tokyo-Mitsubishi, Canadian Imperial Bank of Commerce, Citibank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Royal Bank of Canada, Scotiabank, Standard Chartered, UBS, ANZ, Commonwealth Bank of Australia, Morgan Stanley, Bank of Nova Scotia |
Nuestros hallazgos fueron útiles por varias razones. Primero, muchos de estos bancos eran puntos de presión. El préstamo era grande e importante para AngloGold Ashanti, lo que otorgaba a los prestamistas influencia sobre la empresa. Y muchos de los prestamistas tenían reputaciones que proteger y eran miembros de marcos ambientales y sociales voluntarios, lo que los hacía susceptibles de defensa. La segunda razón por la que esta información era importante era porque era evidencia pública de que estos bancos habían participado en el préstamo. Si los bancos trataron de esconderse detrás de la confidencialidad del cliente cuando nos acercamos a ellos, lo que eventualmente hicieron, teníamos evidencia irrefutable, revelada por su cliente AngloGold Ashanti, de que tenían una relación financiera activa con la empresa.
Usamos las mismas técnicas para descubrir un acuerdo para otro préstamo entre AngloGold Ashanti y dos bancos sudafricanos. Uno de estos bancos, Nedbank, era un cliente intermediario financiero de la Corporación Financiera Internacional, lo que permitió a las comunidades afectadas presentar una queja ante el Defensor del Pueblo Asesor en Cumplimiento. Para obtener detalles sobre esa investigación, consulte: