Descobrindo os credores de uma empresa de mineração sul-africana
Desenvolvimento Inclusivo Internacional comunidades apoiadas impactado por uma mina de ouro na Guiné que é operada pela AngloGold Ashanti, uma multinacional sul-africana listada nas bolsas de valores de Joanesburgo, Nova York, Austrália e Gana.
Investigamos a empresa em 2017. Usamos as seguintes fontes para descobrir os principais credores da empresa. Ao identificar esses credores, também descobrimos o envolvimento de uma instituição financeira de desenvolvimento, a International Finance Corporation, na cadeia de investimentos da empresa:
Identificando os credores da empresa:
1. Relatório anual da empresa: As Demonstrações Financeiras Anuais de 2017 da AngloGold Ashanti mostram que a empresa tinha pelo menos sete grandes empréstimos e linhas de crédito rotativo. O documento fornece alguns detalhes sobre essas transações, incluindo os valores e prazos. No entanto, o documento não identifica os credores, por isso precisávamos fazer mais pesquisas. Decidimos nos concentrar em uma transação, porque era a maior e provavelmente a mais importante para a empresa: uma linha de crédito rotativo de US$ 1 bilhão, com prazo de cinco anos, emitida em julho de 2014. A página 71 do documento continha os seguintes detalhes:
2) Pesquisas no Google: Tentamos uma variedade de pesquisas no Google para ver se podíamos aprender mais. Artigos de notícias na imprensa financeira se referiam a várias linhas de crédito rotativo de tamanho similar. No entanto, nenhum desses acordos foi assinado em julho de 2014. Soubemos que a AngloGold Ashanti assinou uma linha de crédito no valor de US$ 1 bilhão — o mesmo valor — em julho de 2012. Um artigo na imprensa ganense informou que o Bank of Tokyo-Mitsubishi e o Barclays Bank eram os bancos líderes no acordo de 2012:
Como as empresas frequentemente refinanciam esses empréstimos, suspeitamos que a linha de crédito rotativo de 2014 em que estávamos interessados substituiu essa transação mais antiga. Alguns dos mesmos bancos podem estar envolvidos em ambos os negócios, mas precisávamos de mais informações.
3) Registros da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA: Como a AngloGold Ashanti é uma corporação sul-africana listada na Bolsa de Valores de Nova York, ela deve enviar qualquer informação divulgada em um país estrangeiro à SEC dos EUA. Dado o tamanho da linha de crédito rotativo de 2014 e sua importância para as operações da AngloGold Ashanti, suspeitamos que a empresa possa ter divulgado detalhes do empréstimo à Bolsa de Valores de Joanesburgo, onde também está listada. Se for verdade, sabíamos que as informações também seriam divulgadas à SEC dos EUA por meio de um Formulário 6-K, utilizado por empresas estrangeiras para tais informações. Procuramos na SEC dos EUA site do Network Development Group para todos os produtos da AngloGold Ashanti 6-K formulários protocolado por volta de julho de 2014, quando foi assinada a linha de crédito rotativo:
4) Revisão do contrato de empréstimo: O contrato de empréstimo revelou uma riqueza de informações sobre o negócio. Dezesseis dos maiores bancos do mundo participaram do empréstimo. Os mais importantes deles — os principais organizadores — foram o Barclays e o HSBC do Reino Unido. O acordo também revelou o objetivo do empréstimo. A AngloGold Ashanti poderia usar os US$ 1 bilhão “para fins corporativos gerais”, dando-lhe controle total sobre como gastar o dinheiro, inclusive na mina na Guiné. Notavelmente, o documento também continha poucas disposições ambientais ou sociais.
Reunindo essa pesquisa, aprendemos os seguintes detalhes sobre o empréstimo:
| Tipo de empréstimo | Facilidade de crédito rotativo |
| Valor | US$ 1 bilhões |
| Tenor | Julho 2014 - julho 2019 |
| Organizadores de leads mandatados | Barclays e HSBC |
| Bancos | Bank of Tokyo-Mitsubishi, Canadian Imperial Bank of Commerce, Citibank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Royal Bank of Canada, Scotiabank, Standard Chartered, UBS, ANZ, Commonwealth Bank of Australia, Morgan Stanley, Bank of Nova Scotia |
Nossos achados foram úteis por várias razões. Primeiro, muitos desses bancos eram pontos de pressão. O empréstimo foi grande e importante para a AngloGold Ashanti, dando aos credores alavancagem sobre a empresa. E muitos dos credores tinham reputações a proteger e eram membros de estruturas ambientais e sociais voluntárias, tornando-os suscetíveis à advocacia. A segunda razão pela qual essa informação era importante era porque era uma evidência pública de que esses bancos haviam participado do empréstimo. Se os bancos tentaram se esconder atrás da confidencialidade do cliente quando os abordamos - o que alguns eventualmente fizeram -, tínhamos evidências irrefutáveis, divulgadas por seu cliente AngloGold Ashanti, de que eles tinham um relacionamento financeiro ativo com a empresa.
Usamos as mesmas técnicas para descobrir um acordo para outro empréstimo entre a AngloGold Ashanti e dois bancos sul-africanos. Um desses bancos, o Nedbank, era um cliente intermediário financeiro da International Finance Corporation, permitindo que as comunidades afetadas apresentassem uma reclamação ao Compliance Advisor Ombudsman. Para detalhes sobre essa pesquisa, consulte: