Pesquisando credores
O que é um credor?
Bancos fornecer dinheiro às empresas para suas operações comerciais. Essas transações são chamadas de empréstimos. Cobrança de credores interesse e taxas, que é como eles fazem um lucro. O credor espera que o mutuário pague o empréstimo dentro de um período acordado, conhecido como tenor. Se o mutuário não puder reembolsar o empréstimo a tempo, está em omissão. Os termos de um empréstimo são estabelecidos em um documento legal conhecido como contrato de empréstimo.
Os credores mais comuns são os bancos, como bancos comerciais e instituições financeiras de desenvolvimento (por exemplo, o Banco Mundial). Pessoas, empresas e governos também podem atuar como credores.
QUAIS SÃO OS DIFERENTES TIPOS DE EMPRÉSTIMOS?
Existem muitos tipos diferentes de empréstimos. Em linhas gerais, as empresas desenvolvem projetos com dois tipos de empréstimos:
Financiamento do projeto: Este tipo de empréstimo financia diretamente o desenvolvimento de um projeto - o dinheiro só pode ser usado para esse fim. O mutuário reembolsa o empréstimo com dinheiro gerado pelo projeto, por exemplo, a eletricidade vendida por uma usina.
Finanças corporativas: Uma empresa pode usar esse tipo de empréstimo para financiar qualquer coisa em suas operações, desde o pagamento de funcionários até o desenvolvimento de um projeto. Na maioria dos casos, a empresa pode decidir como usar o dinheiro sem consultar os credores. As finanças corporativas vêm em duas variedades básicas: empréstimos a prazo e linhas de crédito rotativo. Estes são os dois tipos de empréstimos corporativos que você deve procurar em sua pesquisa.
O QUE É UM EMPRÉSTIMO SINDICATO?
Quando uma empresa toma emprestado uma grande quantia de dinheiro, existe o risco de não conseguir pagar. Para compartilhar o ônus desse risco, os bancos geralmente se unem em um grupo, chamado sindicato. Isso é conhecido como um empréstimo sindicalizado. A maioria dos grandes projetos é financiada com empréstimos sindicalizados envolvendo vários ou muitos bancos.
Os bancos do sindicato desempenham papéis diferentes. O mais importante é o organizador principal (às vezes chamado de organizador principal obrigatório ou bookrunner). Um ou um pequeno grupo de bancos pode ser organizadores principais. Eles supervisionam todo o processo de empréstimo. Eles são responsáveis por negociar os termos do empréstimo com o mutuário. Eles também encontram outros bancos para aderir ao empréstimo - e pode realizar detalhada due diligence em nome dos outros bancos. Porque os organizadores principais negociam diretamente com o mutuário - e pode solicitar a inclusão de termos sociais e ambientais no contrato de empréstimo - são pontos de pressão importantes.
O QUE FAZ DE UM CREDOR UM PONTO DE PRESSÃO PARA ADVOCACIA?
Dica
Se um empréstimo estiver ativo, os credores podem ser pontos de pressão, dependendo dos fatores abaixo. No entanto, se o empréstimo foi totalmente reembolsado, a relação comercial terminou e o credor não é mais um ponto de pressão. A exceção: se você está tentando impedir que um empréstimo aconteça, nesse caso os credores em potencial podem ser pontos de pressão, mesmo que ainda não tenham assinado o acordo.
Os seguintes fatores tornam o credor um ponto de pressão para a advocacia (quanto mais, melhor):
Se for uma instituição de financiamento do desenvolvimento. Essas instituições são fortes pontos de pressão porque muitas vezes - Mas não sempre - seu objetivo é aliviar a pobreza ou estimular o crescimento econômico nos países em desenvolvimento. Muitos também têm mecanismos de responsabilização independentes.
Se recebe financiamento de uma instituição financeira de desenvolvimento. Esses credores são considerados intermediários financeiros e podem ser obrigados a seguir os padrões ambientais e sociais da instituição financeira de desenvolvimento. Intermediário financeiro Às vezes, os links também podem abrir caminho para que as comunidades afetadas apresentem uma reclamação ao mecanismo independente de responsabilização da instituição financeira de desenvolvimento. Para obter mais informações sobre como descobrir links de intermediários financeiros, consulte Pesquisando Instituições Financeiras de Desenvolvimento.
Se estiver sediado em um país membro da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico, uma reclamação pode ser apresentada a um Ponto de contato nacional.
COMO VOCÊ IDENTIFICA OS CREDORES?
Identificar credores pode ser um desafio. A maioria dos contratos de empréstimo tem cláusulas que evitar credores de divulgar informações sobre o negócio - a menos que o credor obtenha o consentimento do mutuário, ou o mutuário decida divulgar as informações publicamente. Apesar desses desafios, as informações sobre empréstimos podem ser encontradas em domínio público.
Antes de tentar identificar os credores de uma empresa, é útil examinar primeiro os balancete, que pode ser encontrado em sua última relatório anual. O passivo parte do balanço mostra a dívida total de uma empresa. Saber quanta dívida uma empresa está carregando é um ponto de partida útil para a pesquisa. (Algumas empresas não têm dívidas, o que significa que não haverá credores para identificar.)
As seguintes fontes podem ajudá-lo a identificar os credores de uma empresa. É improvável que uma fonte sozinha seja suficiente. Recomendamos usar uma combinação dessas ferramentas.
Rastreador de Investimentos do Banco de Desenvolvimento da Inclusive Development International: Esta ferramenta de código aberto busca os empréstimos e outros investimentos feitos por 17 instituições financeiras de desenvolvimento, que, como mencionado acima, são fortes pontos de pressão. Observe que nem todos esses investimentos são empréstimos; certifique-se de verificar o tipo de investimento que está sendo descrito.
Divulgações e anúncios da empresa: Se uma empresa é negociada publicamente, ela deve divulgar regularmente informações importantes sobre si mesma ao público. Isso às vezes inclui a identidade de seus credores e outros detalhes sobre empréstimos. Documentos como relatórios anuais e oferecendo prospectos pode lançar luz sobre os credores de uma empresa. Esses documentos podem ser encontrados nos sites dos respectivos bolsa de valores, o relevante órgão regulador financeiro, Ou o Empresa em si. (Observe que nos Estados Unidos, as empresas de capital aberto às vezes divulgam detalhes sobre empréstimos em formulários 8-K e formulários 6-K arquivados no Securities and Exchange Commission (SEC).) Além disso, as empresas às vezes revelam detalhes sobre empréstimos em comunicados à imprensa ou outros anúncios.
Pesquisas na Internet: Use o Google para procurar referências a credores em fontes como artigos de notícias, relatórios de analistas do setor ou sites de mídia social como LinkedIn. Pesquisar o nome da empresa junto com termos-chave como “empréstimo”, “linha de crédito”, “financiamento” ou “banco” pode gerar resultados. Observe, porém, que nem todas as fontes online são confiáveis. Se possível, você deve procurar corroborar informações encontradas em fontes não oficiais com documentos oficiais da empresa (veja o ponto anterior).
Consultores de transações: Quando as empresas contratam grandes empréstimos para projetos, elas contratam empresas para aconselhá-las em uma série de questões técnicas. Esses consultores jurídicos, de seguros e financeiros podem ser fontes úteis de informação. Se você puder identificar essas empresas por meio de comunicados à imprensa ou outras fontes, vale a pena vasculhar seus sites em busca de menções ao negócio que você está pesquisando. Às vezes, essas empresas divulgam detalhes importantes - como a identidade dos credores - em materiais promocionais destacando seu envolvimento em negócios.
Bancos de dados de terceiros: Várias organizações e ONGs agregam dados sobre importantes negócios de empréstimo:
- Do Banco Mundial Participação Privada em Infraestrutura banco de dados coleta informações sobre empréstimos para projetos de cerca de 6,400 projetos de infraestrutura em todo o mundo.
- Os bancos que são membros da Princípios do Equador divulgar detalhes sobre empréstimos concedidos para projetos de risco social e ambiental. As divulgações anuais dos membros, que contêm detalhes sobre empréstimos, podem ser encontradas SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.
- A ONG alemã Urgewald mantém um banco de dados de bancos que emprestam a empresas de carvão chamado Lista Global de Saídas de Carvão.
- A Florestas e Finanças O banco de dados, mantido por uma coalizão de ONGs, coleta informações sobre empréstimos concedidos a cerca de 300 empresas do agronegócio cujas operações impactam as florestas do mundo.
Solicitações de registros públicos: Muitos países têm leis de liberdade de informação que permitem solicitar documentos governamentais. Se você suspeitar que uma entidade governamental emprestou dinheiro a uma empresa ou projeto - ou está pensando em fazê-lo - você pode registrar uma solicitação de registros com essa entidade. Governo agências de crédito à exportação muitas vezes emprestam ou asseguram projetos no exterior, tornando-os bons alvos para solicitações de registros públicos. Além disso, a maioria das instituições financeiras de desenvolvimento tem políticas de informação pública e funcionários designados para os quais você pode escrever para obter informações sobre empréstimos.