Aufdeckung der Kreditgeber eines südafrikanischen Bergbauunternehmens
International für inklusive Entwicklung unterstützte Gemeinden von einer Goldmine in Guinea betroffen, die von AngloGold Ashanti betrieben wird, einem südafrikanischen multinationalen Unternehmen, das an den Börsen von Johannesburg, New York, Australien und Ghana notiert ist.
Wir haben das Unternehmen im Jahr 2017 untersucht. Wir haben die folgenden Quellen verwendet, um die wichtigsten Kreditgeber des Unternehmens aufzudecken. Durch die Identifizierung dieser Kreditgeber haben wir auch die Beteiligung einer Entwicklungsfinanzierungsinstitution, der International Finance Corporation, an der Investitionskette des Unternehmens aufgedeckt:
Identifizierung der Kreditgeber des Unternehmens:
1. Jahresbericht der Gesellschaft: Der Jahresabschluss 2017 von AngloGold Ashanti zeigt, dass das Unternehmen über mindestens sieben große Darlehen und revolvierende Kreditfazilitäten verfügte. Das Dokument enthält einige Details zu diesen Transaktionen, einschließlich der Beträge und Längen. Das Dokument identifiziert jedoch nicht die Kreditgeber, sodass wir weitere Nachforschungen anstellen mussten. Wir haben uns entschieden, uns auf eine Transaktion zu konzentrieren, weil es die größte und wahrscheinlich wichtigste für das Unternehmen war: eine im Juli 1 ausgestellte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 2014 Milliarde US-Dollar mit einer Laufzeit von fünf Jahren. Seite 71 des Dokuments enthielt diese Details:
2) Google-Suche: Wir haben eine Vielzahl von Google-Suchen ausprobiert, um zu sehen, ob wir mehr erfahren könnten. Nachrichtenartikel in der Finanzpresse verwiesen auf mehrere revolvierende Kreditfazilitäten ähnlicher Größe. Keines dieser Geschäfte wurde jedoch im Juli 2014 unterzeichnet. Wir erfuhren, dass AngloGold Ashanti im Juli 1 eine Fazilität im Wert von 2012 Milliarde US-Dollar – den gleichen Betrag – unterzeichnete. Ein Artikel in der ghanaischen Presse berichtete, dass die Bank of Tokyo-Mitsubishi und die Barclays Bank die waren Führende Banken bei dem Deal von 2012:
Da Unternehmen solche Kredite häufig refinanzieren, vermuteten wir, dass die revolvierende Kreditfazilität von 2014, an der wir interessiert waren, diese ältere Transaktion ersetzte. Einige der gleichen Banken könnten an beiden Deals beteiligt sein, aber wir brauchten mehr Informationen.
3) Einreichungen bei der US Securities and Exchange Commission: Da AngloGold Ashanti ein südafrikanisches Unternehmen ist, das an der New Yorker Börse notiert ist, muss es alle Informationen, die es im Ausland offenlegt, an die US SEC übermitteln. Angesichts der Größe der revolvierenden Kreditfazilität von 2014 und ihrer Bedeutung für die Geschäftstätigkeit von AngloGold Ashanti vermuteten wir, dass das Unternehmen möglicherweise Einzelheiten des Darlehens an die Börse von Johannesburg weitergegeben hat, wo es auch notiert ist. Wenn dies zutrifft, wussten wir, dass Informationen auch an die US SEC weitergegeben werden würden durch a 6-K-Formular, die von ausländischen Unternehmen für solche Informationen verwendet werden. Wir haben die US SECs durchsucht Website für alle von AngloGold Ashanti 6-K-Formulare eingereicht etwa im Juli 2014, als die revolvierende Kreditfazilität unterzeichnet wurde:
4) Kreditvertragsprüfung: Der Darlehensvertrag enthüllte eine Fülle von Informationen über das Geschäft. An dem Darlehen beteiligten sich 1 der weltweit größten Banken. Die wichtigsten von ihnen – die Lead Arranger – waren Barclays und HSBC aus Großbritannien. Die Vereinbarung enthüllte auch den Zweck des Darlehens. AngloGold Ashanti könnte die XNUMX Milliarde US-Dollar „für allgemeine Unternehmenszwecke“ verwenden und ihm die volle Kontrolle darüber geben, wie das Geld ausgegeben wird, einschließlich der Mine in Guinea. Bemerkenswerterweise enthielt das Dokument auch wenige Umwelt- oder Sozialbestimmungen.
Bei der Zusammenstellung dieser Recherchen erfuhren wir die folgenden Details über das Darlehen:
| Kreditart | Revolvierende Kreditfazilität |
| Summe | 1 Milliarden Dollar |
| Tenor | Juli 2014 - Juli 2019 |
| Mandatierte Lead Arranger | Barclays und HSBC |
| Kreditgeber | Bank of Tokyo-Mitsubishi, Canadian Imperial Bank of Commerce, Citibank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Royal Bank of Canada, Scotiabank, Standard Chartered, UBS, ANZ, Commonwealth Bank of Australia, Morgan Stanley, Bank of Nova Scotia |
Unsere Ergebnisse waren aus mehreren Gründen nützlich. Erstens waren viele dieser Banken Druckpunkte. Das Darlehen war groß und wichtig für AngloGold Ashanti und verschaffte den Kreditgebern Einfluss auf das Unternehmen. Und viele der Kreditgeber hatten einen guten Ruf zu schützen und waren Mitglieder freiwilliger Umwelt- und Sozialverbände, was sie anfällig für Interessenvertretung machte. Der zweite Grund, warum diese Informationen wichtig waren, war, dass es sich um einen öffentlichen Beweis dafür handelte, dass sich diese Banken an dem Darlehen beteiligt hatten. Wenn die Banken versuchten, sich hinter der Vertraulichkeit der Kunden zu verstecken, als wir uns an sie wandten – was einige schließlich taten – hatten wir unwiderlegbare Beweise, die von ihrem Kunden AngloGold Ashanti offengelegt wurden, dass sie eine aktive finanzielle Beziehung zu dem Unternehmen hatten.
Wir haben die gleichen Techniken verwendet, um eine Vereinbarung für ein weiteres Darlehen zwischen AngloGold Ashanti und zwei südafrikanischen Banken aufzudecken. Eine dieser Banken, Nedbank, war ein Finanzintermediär-Kunde der International Finance Corporation, was es betroffenen Gemeinschaften ermöglichte, eine Beschwerde beim Compliance Advisor Ombudsman einzureichen. Einzelheiten zu dieser Forschung finden Sie unter: