Alla scoperta dei finanziatori di una compagnia mineraria sudafricana
Sviluppo inclusivo internazionale comunità supportate colpito da una miniera d'oro in Guinea gestita da AngloGold Ashanti, una multinazionale sudafricana quotata alle borse di Johannesburg, New York, Australia e Ghana.
Abbiamo indagato sull'azienda nel 2017. Abbiamo utilizzato le seguenti fonti per scoprire i principali istituti di credito dell'azienda. Identificando questi finanziatori, abbiamo anche scoperto il coinvolgimento di un istituto di finanziamento dello sviluppo, l'International Finance Corporation, nella catena di investimento dell'azienda:
Identificazione dei finanziatori della società:
1. Relazione annuale dell'azienda: I rendiconti finanziari annuali 2017 di AngloGold Ashanti mostrano che la società aveva almeno sette grandi prestiti e linee di credito revolving. Il documento fornisce alcuni dettagli su queste transazioni, inclusi gli importi e le lunghezze. Tuttavia, il documento non identifica i finanziatori, quindi dovevamo fare più ricerche. Abbiamo deciso di concentrarci su una transazione, perché era la più grande e probabilmente la più importante per l'azienda: una linea di credito revolving da 1 miliardo di dollari e cinque anni emessa nel luglio 2014. La pagina 71 del documento conteneva questi dettagli:
2) Ricerche su Google: Abbiamo provato una serie di ricerche su Google per vedere se potevamo saperne di più. Articoli di notizie sulla stampa finanziaria si riferivano a diverse linee di credito revolving di dimensioni simili. Tuttavia, nessuno di questi accordi è stato firmato nel luglio 2014. Abbiamo appreso che AngloGold Ashanti ha firmato un finanziamento del valore di $ 1 miliardo - lo stesso importo - nel luglio 2012. Un articolo della stampa ghanese ha riportato che la Bank of Tokyo-Mitsubishi e la Barclays Bank erano le banche leader nell'accordo del 2012:
Poiché le società rifinanziano spesso tali prestiti, sospettavamo che la linea di credito revolving del 2014 a cui eravamo interessati avrebbe sostituito questa transazione precedente. Alcune delle stesse banche potrebbero essere coinvolte in entrambe le operazioni, ma avevamo bisogno di maggiori informazioni.
3) Documenti della US Securities and Exchange Commission: Poiché AngloGold Ashanti è una società sudafricana quotata alla Borsa di New York, deve presentare tutte le informazioni divulgate in un paese straniero alla SEC degli Stati Uniti. Date le dimensioni della linea di credito revolving del 2014 e la sua importanza per le operazioni di AngloGold Ashanti, sospettavamo che la società potesse aver divulgato i dettagli del prestito alla Borsa di Johannesburg, dove è anche quotata. Se fosse vero, sapevamo che le informazioni sarebbero state divulgate anche alla SEC statunitense tramite a Modulo 6-K, utilizzato da società estere per tali informazioni. Abbiamo cercato negli Stati Uniti SEC sito web per tutti gli Ashanti di AngloGold Forme 6-K depositata intorno al luglio 2014, quando è stata firmata la linea di credito revolving:
4) Revisione del contratto di prestito: Il contratto di prestito ha rivelato una grande quantità di informazioni sull'accordo. Sedici delle più grandi banche del mondo hanno partecipato al prestito. I più importanti di questi - gli arrangiatori principali - erano Barclays e HSBC del Regno Unito. L'accordo ha anche rivelato lo scopo del prestito. AngloGold Ashanti potrebbe utilizzare il miliardo di dollari "per scopi aziendali generali", dandogli il pieno controllo su come spendere i soldi, inclusa la miniera in Guinea. In particolare, il documento conteneva anche poche disposizioni ambientali o sociali.
Mettendo insieme questa ricerca, abbiamo appreso i seguenti dettagli sul prestito:
| Tipo di prestito | Linea di credito revolving |
| Quantità | $1 miliardi |
| Tenore | 2014 LUG-Lug 2019 |
| Arrangiatori di piombo obbligatori | Barclays e HSBC |
| Istituti di credito | Bank of Tokyo-Mitsubishi, Canadian Imperial Bank of Commerce, Citibank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Royal Bank of Canada, Scotiabank, Standard Chartered, UBS, ANZ, Commonwealth Bank of Australia, Morgan Stanley, Bank of Nova Scotia |
I nostri risultati sono stati utili per diversi motivi. In primo luogo, molte di queste banche erano punti di pressione. Il prestito era grande e importante per AngloGold Ashanti, dando ai finanziatori una leva sulla società. E molti dei prestatori avevano una reputazione da proteggere ed erano membri di strutture ambientali e sociali volontarie, il che li rendeva suscettibili di advocacy. Il secondo motivo per cui questa informazione era importante era perché era una prova pubblica che queste banche avevano partecipato al prestito. Se le banche hanno cercato di nascondersi dietro la riservatezza dei clienti quando ci siamo avvicinati a loro, cosa che alla fine hanno fatto, abbiamo avuto prove inconfutabili, rivelate dal loro cliente AngloGold Ashanti, che avevano una relazione finanziaria attiva con la società.
Abbiamo utilizzato le stesse tecniche per scoprire un accordo per un altro prestito tra AngloGold Ashanti e due banche sudafricane. Una di queste banche, Nedbank, era un intermediario finanziario cliente della International Finance Corporation, consentendo alle comunità interessate di presentare un reclamo al Compliance Advisor Ombudsman. Per i dettagli su tale ricerca, vedere: