揭开世界银行对西非金矿的参与
1) 寻求发展金融机构的直接支持
我们的第一步是确定开发金融机构是否为 AngloGold Ashanti 或矿山提供了直接支持。 我们在 15 家开发金融机构的项目披露页面中搜索了术语“AngloGold Ashanti”和经营该矿的当地子公司的名称“Société Aurifère de Guinée”。 （注：从那时起，我们开发了 发展金融追踪器 这使您可以在一个地方搜索所有这些机构。）我们没有发现任何证据表明发展金融机构为公司或项目提供了直接支持。
2) 经审查的与发展金融机构有联系的股东名单：
在我们研究矿山投资链的过程中，我们维护了一份公司股东名单。 这是寻求发展金融机构间接支持的起点，这些机构将资金外包给金融中介机构，以投资于公司和项目。 AngloGold Ashanti 拥有数百名股东。
我们没有发现任何私募股权基金，它们是最有可能与发展金融机构建立积极联系的股东类型。
由于该矿是 AngloGold Ashanti 和几内亚政府的合资企业，因此该项目中没有其他投资者可能与发展金融机构有联系。 因此，我们可以排除股东与发展金融机构建立金融中介联系的可能性。
3) 审查了与发展金融机构联系的贷方名单：
通过我们的研究，我们为 AngloGold Ashanti 建立了一个可能是发展金融机构的金融中介客户的贷款人名单。 AngloGold Ashanti 拥有数十家活跃的贷方，所有这些都可能成为发展金融机构的客户。 我们在 15 家开发性金融机构的项目披露页面上搜索了这些银行的名称。 （注意：这个过程现在已经通过 发展金融追踪器.)
AngloGold Ashanti 的一位贷方获得了一家发展金融机构的支持：南非商业银行 Nedbank。 根据其项目披露数据库，Nedbank 获得了国际金融公司（世界银行的一部分）的支持：
4) 审查了国际金融公司的项目披露页面：
Nedbank 从国际金融公司获得了多笔贷款。 在审查了每一项之后，我们专注于一项交易：2007 年，国际金融公司向 Nedbank 提供了 140 亿美元的贷款。 那笔贷款是活跃的，这意味着 Nedbank 还没有偿还。 这在国际金融公司和 Nedbank 之间建立了金融联系。 （该贷款现已关闭。）根据国际金融公司的项目文件，Nedbank 可以将这笔贷款用于“非洲的跨境企业贷款，包括支持可持续经济增长的资本密集型项目”。 由于这笔贷款本质上是一般性的，并且可以在整个非洲使用，Nedbank 似乎可以用它来资助像 AngloGold Ashanti 这样的南非公司。
5）收集和审查了Nedbank向AngloGold Ashanti贷款的信息：
6) 搜索美国证券交易委员会 (SEC) 网站以获取有关贷款的更多信息：
在查看搜索结果后，我们发现 Nedbank 与 ABSA 和 AngloGold Ashanti 于 2015 年 1.4 月签署了一份完整的贷款协议。该协议包括 XNUMX 亿美元南非兰特贷款的全部细节。 我们在协议中发现了几条关键信息，这些信息有助于我们了解国际金融公司是否与该矿有间接联系：
- 因为贷款期限为五年（第 7 页），我们知道它没有偿还。 因此，Nedbank 和 AngloGold Ashanti 之间的金融联系十分活跃。
- AngloGold Ashanti 可将这笔贷款用于“集团的一般企业用途”。 这意味着该公司如何使用这笔贷款没有任何限制，这意味着它可以将资金用于几内亚的矿山。 换句话说，这在财务上使 Nedbank 暴露在该项目中。
这两条信息很关键。 如果金融联系不活跃或用于排除几内亚矿山的特定目的，则该联系不值得追求。
7) 对两笔交易进行了最终分析，以确定国际金融公司是否可能与该矿有风险：
通过我们的研究，我们了解到国际金融公司在 2007 年向 Nedbank 提供了一笔目前仍在使用的一般公司贷款。 我们还了解到，在收到这笔贷款后，Nedbank 在 2015 年参与了至少一笔对 AngloGold Ashanti 的一般公司贷款，该贷款仍然活跃。 通过这两项交易，我们得出的结论是，国际金融公司通过这种金融中介关系对矿山有财务风险。
根据我们的调查结果，几内亚受矿山影响的社区决定向国际金融公司的问责机制——合规顾问监察员提出投诉。 该投诉被发现 有资格的. 通过这一过程，社区和 AngloGold Ashanti 同意参与由合规顾问监察员推动的调解过程。 调解为社区带来了一些积极成果，您可以在本案例研究的第三部分中了解这些内容：