El Sector Financiero

Las Directrices de Crédito Verde (2012)

El Pautas de crédito verde (CBRC [2012] #4), emitido por el regulador bancario de China, se aplica tanto a los bancos de póliza como a los bancos comerciales (ver Actores sección de antecedentes sobre este tipo de bancos). Las directrices apuntan a mejorar los bancos la debida diligencia, cliente revisión de cumplimiento y evaluación de proyectos con respecto a cuestiones ambientales y sociales, incluso en proyectos en el extranjero. El regulador bancario ha declarado que estas pautas deben integrarse en todos los procesos de préstamo de los bancos.

Las pautas establecen los requisitos de autoevaluación para los bancos y establecen que el regulador también llevará a cabo un monitoreo en el sitio y fuera del sitio con respecto al riesgo ambiental y social de cada banco. Los resultados luego servirán como una base importante para la calificación, la concesión de licencias institucionales, la concesión de licencias comerciales y la evaluación del desempeño de la alta dirección del banco. Los mecanismos de autoevaluación y evaluación se desarrollaron posteriormente a través de políticas posteriores. Volveremos a ellos más tarde.

Expansión del alcance de las pautas de crédito verde en el extranjero

En 2017, el regulador bancario emitió lineamientos dirigidos explícitamente a los bancos que financian proyectos en el exterior: el Opiniones orientativas sobre la regulación de la industria bancaria al servicio del desarrollo de empresas en el extranjero y el fortalecimiento del control de prevención de riesgos (CBRC [2017] #1). Las directrices instan a las instituciones financieras chinas a integrar la gestión de riesgos ambientales y sociales en todas las etapas de su participación en proyectos en el extranjero (Artículo 27). Se alienta a los bancos a aprender de las mejores prácticas internacionales y garantizar el cumplimiento de las leyes del país anfitrión, prestando especial atención cuando se proporciona financiamiento para recursos energéticos, agricultura, infraestructura importante y contratación de proyectos (Artículo 26). Otras disposiciones importantes de la guía incluyen:

• Las instituciones financieras deben instar a los clientes involucrados en proyectos con grandes riesgos ambientales y sociales a establecer un mecanismo de respuesta a quejas para responder con prontitud a “las demandas razonables” de las personas, las ONG y otras partes interesadas (Artículo 29).
• Para proyectos en el extranjero con riesgos ambientales y sociales potencialmente significativos, deben acordar con los clientes por adelantado la divulgación de información clave como el nombre del proyecto, el nombre de los principales inversionistas y contratistas, el monto del crédito y las evaluaciones de impacto ambiental de manera oportuna, y fortalecer activamente las relaciones con partes interesadas (Artículo 30).
• El Asociación Bancaria de China debe fortalecer la comunicación con las instituciones financieras, las asociaciones industriales relevantes y las autoridades competentes, y establecer un sistema de lista negra para las empresas que operan en el extranjero que hayan violado las leyes y regulaciones o que estén vinculadas a otro comportamiento inapropiado. Esta lista negra debe actualizarse regularmente y enviarse a las instituciones financieras chinas (Artículo 40).

Aunque este documento no incluye ningún mecanismo de implementación, indicó las expectativas en desarrollo del regulador bancario con respecto a las operaciones en el extranjero de los bancos chinos.

La Asociación Bancaria de China es el grupo industrial que representa al sector bancario de China y está supervisado por CBIRC. La mayoría de los principales bancos chinos son miembros. Aunque el papel principal de la asociación es representar los intereses de los bancos chinos y desarrollar la industria bancaria, también desempeña un papel en la disciplina de los miembros.

Como se mencionó anteriormente, el regulador bancario ha dado instrucciones a la asociación para que mantenga una lista negra de empresas con mala reputación por su conducta en el extranjero. Es importante destacar que ahora desempeña un papel en la "Evaluación de bancos verdes", que revisa y verifica las autoevaluaciones de los bancos sobre la implementación de las Directrices de crédito verde, y clasifica a los bancos en consecuencia. Por lo tanto, juega un papel importante en el fortalecimiento de las políticas gubernamentales pertinentes. Puede ser útil copiar a la Asociación Bancaria de China sobre las comunicaciones que tenga con los bancos chinos y CBIRC.

Directrices de finanzas verdes (2022)

En junio de 2022, CBIRC emitió su Pautas de finanzas verdes para las industrias bancarias y de seguros (CBIRC [2022] #15). Esto se basa en las directrices de 2012 y varios documentos que se han publicado desde entonces. Según CBIRC, las directrices se emitieron para extender la cobertura del sistema de finanzas verdes al sector de seguros y para fortalecer la implementación de las políticas de finanzas verdes existentes.

Las nuevas pautas reiteran muchos de los requisitos de las políticas anteriores discutidos anteriormente. Afirman que los bancos y las aseguradoras deben identificar, monitorear, prevenir y controlar de manera efectiva los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus actividades comerciales durante todo el ciclo del proyecto. En comparación con el enfoque de las políticas anteriores en los riesgos ambientales y sociales, las nuevas directrices adoptan un concepto más integral de "riesgos ESG" y amplían los requisitos para incluir no solo a los clientes de las instituciones financieras (es decir, las partes que reciben financiamiento), sino también los contratistas y proveedores principales de los clientes. Las directrices también piden a los bancos y aseguradoras que fortalezcan la divulgación de información y la comunicación con las partes interesadas (Artículo 4).

Las directrices cubren las operaciones generales de los bancos y las aseguradoras, pero también hacen referencia específica a las finanzas en el exterior, indicando que deben: apoyar activamente el desarrollo verde y bajo en carbono del Cinturón y Iniciativa de la Ruta; fortalecer la gestión de riesgos ESG de proyectos en el extranjero; exigir que los patrocinadores de proyectos y sus principales contratistas y proveedores cumplan con las leyes y reglamentos ecológicos, ambientales, territoriales, de salud y seguridad del país anfitrión; seguir prácticas o estándares internacionales relevantes y garantizar que la gestión del proyecto sea sustancialmente consistente con las buenas prácticas internacionales (Artículo 25). Esto reitera un tema de los documentos de políticas recientes de China de que las partes interesadas involucradas en proyectos en el extranjero deben seguir las mejores prácticas internacionales.

Además, las directrices incluyen varias disposiciones importantes:

• Evaluación de riesgos ESG: Los bancos y las aseguradoras están obligados a desarrollar criterios de evaluación de riesgos ESG orientados al cliente. Los bancos deben utilizar estas evaluaciones de riesgo como base para las calificaciones de los clientes, el acceso y la gestión del crédito, y utilizar las medidas de gestión de riesgos adecuadas. Para los clientes con importantes riesgos ESG, los bancos deben exigir que adopten medidas de mitigación de riesgos, incluidos planes de respuesta al riesgo, canales de quejas de las partes interesadas y mecanismos de comunicación efectivos, entre otras medidas (Artículo 14).
• Revisión de cumplimiento: Los bancos y las aseguradoras deben realizar una revisión rigurosa del cumplimiento de sus clientes. Deben formular una lista de verificación de documentos y problemas de cumplimiento de ESG para la revisión del riesgo de cumplimiento de ESG, y garantizar que los clientes presten suficiente atención y realicen un control de riesgo efectivo y cumplan con los requisitos de cumplimiento (Artículo 19). Los créditos e inversiones en clientes con registros de violaciones graves de leyes y regulaciones o riesgos importantes de ESG deben restringirse estrictamente (Artículo 20).
• Términos del contrato y desembolsos: Cuando los clientes o los proyectos de inversión son de alto riesgo, los bancos y las aseguradoras deben incluir cláusulas en los contratos que requieran que los clientes presenten informes de riesgo ESG, formulen declaraciones y cláusulas de compromiso sobre el fortalecimiento de la gestión de riesgos ESG, y proporcionen cláusulas de reparación si se violan los compromisos de gestión de riesgos ESG. (Artículo 21). Los puntos de referencia de evaluación de riesgos de ESG deben establecerse en las fases de diseño, preparación, construcción, finalización, operación y cierre de un proyecto, y la distribución de fondos puede suspenderse o cancelarse si un proyecto muestra un riesgo significativo o peligros potenciales (Artículo 22).
• Respondiendo a los problemas: Cuando un cliente tiene un evento de riesgo ESG importante, los bancos y las aseguradoras deben instarlo a tomar medidas oportunas para abordar el riesgo e informar de inmediato el impacto potencial del evento (Artículo 23).
• Mecanismos de divulgación y respuesta a quejas: Los bancos y las aseguradoras deben hacer públicas sus estrategias y políticas de finanzas verdes, y deben aprender de las convenciones, estándares y buenas prácticas internacionales para mejorar la divulgación de su información. Para créditos o inversiones que impliquen riesgos ESG significativos, los bancos y las aseguradoras deben establecer un mecanismo de respuesta a quejas y divulgar de manera proactiva la información relevante (Artículo 28).
• Supervisión : CBIRC debe realizar inspecciones reglamentarias y de supervisión de rutina de bancos y aseguradoras (artículo 31) y puede tomar medidas reglamentarias si se identifican infracciones (Artículo 32).

Implementación de las Directrices

Después de que las Directrices de Crédito Verde de 2012 establecieran los requisitos para la evaluación bancaria, CBIRC comenzó a desarrollar mecanismos para implementar las políticas de finanzas verdes.

Los bancos chinos están obligados a realizar autoevaluaciones anuales de su progreso en la implementación de las Directrices de Crédito Verde. Este proceso es interno, los resultados no se publican y actualmente las autoevaluaciones se realizan a nivel de cartera, en lugar de proyecto por proyecto. Sin embargo, si publica evidencia de impactos sociales y ambientales negativos de un proyecto financiado por un banco chino y alerta a CBIRC, esto puede dificultar que los bancos oculten problemas recurrentes relacionados con el proyecto en sus autoevaluaciones. Según un 2014 para emitido por CBIRC, los bancos deben completar y presentar su autoevaluación antes del 31 de mayo de cada año. Esta autoevaluación se basa en un conjunto de Indicadores clave de rendimiento fijado por la comisión.

En 2018, la Asociación Bancaria de China, el grupo industrial que representa al sector bancario de China, comenzó a probar el “evaluación banco verde” a través del cual revisa y verifica la autoevaluación de los bancos chinos y clasifica a los bancos en consecuencia. Los resultados de esta revisión se retroalimentan a CBIRC para su uso en su monitoreo y calificación de bancos.

Las Directrices de Finanzas Verdes de 2022 también adoptan estos mecanismos de evaluación para apoyar su implementación.

Si le preocupa un proyecto que recibe financiamiento de un banco chino, puede consultar las pautas de financiamiento verde en las comunicaciones con el banco. Con base en las pautas de 2017 y 2022, puede solicitar a los bancos chinos que exijan a sus clientes que mejoren su conducta en el terreno, incluida la reparación de daños. Si esto no es efectivo, o si está buscando detener un proyecto dañino por completo, puede llamar a los bancos para que revisen su financiamiento del proyecto, suspendan o cancelen el financiamiento adicional y presionen para el pago anticipado de los préstamos.

Las Directrices de Finanzas Verdes pueden ser un marco útil para sus mensajes, ya que se aplican a todos los sectores y todas las etapas del ciclo del préstamo, lo que significa que pueden invocarse antes de que un proyecto reciba financiamiento y antes de que ocurran impactos, y también durante el resto del proyecto. ciclo. Dado que estas pautas se centran cada vez más en el "riesgo", puede ser útil centrar sus comunicaciones en los riesgos potenciales y reales del proyecto y explicar cómo estos riesgos no se abordan adecuadamente.

Al igual que otras pautas discutidas en esta guía, las Pautas de Finanzas Verdes requieren que los desarrolladores de proyectos cumplan con las leyes relevantes del país anfitrión, pero también van más allá y piden a los bancos chinos que se comprometan a adoptar prácticas y normas internacionales. Si se comunica con un banco chino con respecto a un proyecto en el que está involucrado, es importante resaltar cualquier incumplimiento de las leyes y regulaciones del país anfitrión. También puede fortalecer su posición haciendo referencia a los estándares internacionales relevantes para demostrar los riesgos del proyecto. Si alega cualquier violación de la ley o regulación local, es importante ser específico y proporcionar evidencia para respaldar tales reclamos.

También podrías dibujar en el Indicadores clave de rendimiento (KPI) para hacer una evaluación detallada del desempeño del banco y utilizarla en sus comunicaciones. La organización internacional Friends of the Earth US ha utilizado los KPIs para realizar evaluaciones de financiación de proyectos específicos, que puedes leer esta página.

También puede comunicarse con CBIRC para informarles sobre el caso y proporcionar evidencia de que un banco chino está financiando un proyecto en el extranjero que está causando daños sociales y ambientales. Al copiar CBIRC en correos electrónicos a los bancos, puede aumentar las posibilidades de que actúen sobre la información que proporciona.

Las Directrices de Finanzas Verdes requieren que los bancos establezcan mecanismos de respuesta a quejas para proyectos de alto riesgo. Hasta el momento, ningún banco o aseguradora china tiene tales mecanismos y las pautas no especifican cuándo y cómo deben establecerse. Dado que los mecanismos de respuesta a reclamos pueden potencialmente proporcionar canales para plantear inquietudes y reparar reclamos, es importante instar a las instituciones financieras chinas a que establezcan tales mecanismos alineados con los criterios de efectividad establecidos en el Principio Rector 31 de la Principios Rectores de la ONU sobre Empresas y Derechos Humanos.