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Financiers et investisseurs

Photo par epSos.de
Les investissements chinois à l'étranger sont rendus possibles grâce au financement et aux investissements de diverses institutions. Cela inclut la Chine banques politiques, Majeur les banques commerciales, et fonds d'actions. Ces dernières années, les petites banques chinoises ont également commencé à financer des projets à l'étranger. Dans le cas de certains très grands projets, des groupes de financiers peuvent travailler ensemble pour fournir un financement. Plusieurs des institutions évoquées ici ont des lignes directrices environnementales et sociales ou ont pris des engagements en matière d'investissement responsable. Pour plus d'informations à ce sujet, consultez :

Banques de politiques

En 1994, la Chine a créé trois banques stratégiques : la Banque de développement de Chine, la Banque d'import-export de Chine (China Eximbank) et la Banque de développement agricole de Chine. En tant que banques stratégiques, leur rôle est de soutenir les objectifs de politique économique du gouvernement chinois. La China Development Bank et la China Eximbank sont les principaux bailleurs de fonds des investissements chinois à l'étranger et ont soutenu des investissements à grande échelle dans le monde entier.

Banque de développement de Chine fournit un financement à moyen et long terme pour des activités et des projets qui s'alignent sur les stratégies économiques nationales de la Chine. La banque joue un rôle majeur dans la facilitation des investissements chinois à l'étranger. Elle prône le concept de « financement du développement » qui se situe quelque part entre prêt concessionnel et prêt commercial-la intérêt les taux ne sont pas inférieurs aux taux du marché (comme c'est le cas pour les prêts concessionnels), mais ils sont disposés à fournir un financement à long terme pour des projets que d'autres entreprises commerciales prêteurs pourrait éviter. Parmi les projets qui ont reçu un financement de la banque figurent les Oléoducs et gazoducs Chine-Myanmar, Port de Gwadar au Pakistan, le Chemin de fer à grande vitesse Jakarta-Bandung en Indonésie, et le Mine de cuivre de Toromocho au Pérou.

China Eximbank a été créé pour promouvoir et faciliter l'exportation et l'importation de produits chinois, aider les entreprises chinoises dans les contrats offshore et les investissements à l'étranger, et promouvoir la coopération économique et le commerce internationaux. Comme China Development Bank, China Eximbank est un important financier des investissements chinois à l'étranger.

La plupart des prêts de China Eximbank sont commerciaux, mais la banque émet également deux types de prêts de gouvernement à gouvernement : les prêts concessionnels d'aide étrangère (une catégorie officielle du programme d'aide étrangère de la Chine) et le crédit préférentiel pour les acheteurs à l'exportation (non considéré comme faisant partie de l'aide étrangère de la Chine). , mais également aux pays avec lesquels la Chine privilégie les relations diplomatiques). Ces prêts ont des taux d'intérêt inférieurs au taux du marché et sont souvent à long terme avec une période de grâce de plusieurs années avant que les remboursements ne soient nécessaires. China Eximbank a financé des projets tels que le Zone économique spéciale de Sihanoukville au Cambodge, le Chemin de fer Laos-Chine, Centrale au charbon de Kostolac en Serbie, et le Autoroute Bar-Boljare au Monténégro.

La China Development Bank et la China Eximbank ont ​​toutes deux mis en place des directives sociales et environnementales internes, bien que seule la China Eximbank les ait publiées. Pour plus d'informations sur ces directives, consultez :

Les banques commerciales

Les banques commerciales chinoises sont également actives à l'étranger, en particulier les six banques publiques, qui comprennent Banque industrielle et commerciale de Chine, banque de Chine, China Construction Bank, Banque Agricole de Chine, Bank of Communications, Banque d'épargne postale de Chine, ainsi que les 12 banques nationales par actions, telles que China Merchants Bank, China Citic Bank, China Everbright Bank et Industrial Bank. Les principales banques commerciales ont établi des succursales dans le monde entier, ce qui facilite les investissements mondiaux et fournit des services bancaires aux entreprises chinoises opérant à l'étranger.

Bon nombre des grandes banques commerciales sont liées à des projets étrangers de grande envergure, y compris des projets tels que le Barrage hydroélectrique Lower Sesan 2 au Cambodge, le Mine de cuivre Rio Blanco au Pérou, et le Projet d'agrandissement du pipeline de Trans Mountain au Canada.

fonds d'investissement

Les fonds d'investissement soutenus par l'État constituent une importante source de financement pour les investissements chinois à l'étranger. Divers fonds sont actifs à travers le monde, notamment en Afrique, en Amérique latine et en Asie. L'argent de ces fonds provient de sources telles que la China Development Bank, la China Eximbank et d'autres institutions et investisseurs soutenus par l'État. Ces fonds investissent généralement dans des projets ou des entreprises en achetant des actions plutôt qu'en accordant des prêts.

Exemples de fonds d'investissement soutenus par la Chine

Pays / Région Actif

Pays de la ceinture et de la route

région de l'ASEAN

Afrique

Europe centrale et orientale

Valeur
40 milliard de dollars
1 milliard de dollars
10 milliard de dollars

1.5 milliard de dollars

Ceci n'est qu'une sélection des nombreux fonds d'investissement soutenus par l'État chinois opérant actuellement dans le monde. Chacun de ces fonds gère ses investissements selon ses propres systèmes et principes.

Plusieurs fonds prennent des engagements fondamentaux en matière d'investissement responsable. Par exemple, le Silk Road Fund Etats qu'il s'efforce de promouvoir un développement respectueux de l'environnement et durable, et qu'il "respecte les normes et standards internationaux, et suit les lois et réglementations de la Chine et des pays hôtes". Cependant, on ne sait pas quels systèmes, le cas échéant, sont en place concernant les évaluations et l'atténuation des impacts sociaux et environnementaux.

D'autre part, l' Fonds de coopération pour l'investissement Chine-ASEAN s'est engagé à respecter un ensemble clair de normes de performance dans ses investissements. Le fonds a été créé avec un montant initial de 1 milliard de dollars, mais avait pour objectif de lever 10 milliards de dollars. La Société financière internationale (SFI) de la Banque mondiale détient une part du fonds et a apporté 100 millions de dollars (ou 10 %) de son financement initial. Cela signifie que le fonds est tenu d'appliquer les normes de performance environnementale et sociale de la SFI à tous ses investissements. En 2014, le fonds a également publié son propre rapport social et environnemental lignes directrices.

Banques multilatérales

La Chine est membre de la plupart des grandes banques multilatérales de développement, dont le Groupe de la Banque mondiale et la Banque asiatique de développement, ainsi que de banques multilatérales régionales telles que la Banque africaine de développement. Au cours de la dernière décennie, la Chine a avancé des plans visant à créer de nouvelles institutions dans lesquelles elle aurait davantage son mot à dire sur l'orientation, les stratégies et les politiques. Cela a abouti à la création de deux nouvelles banques : 

  • Nouvelle banque de développement (NDB): Créée en 2015, la NDB a été formée par les pays BRICS – Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud – chaque pays détenant une part égale de 20 %. La banque est maintenant ouverte aux nouveaux membres.

L'AIIB et la NDB sont toutes deux mentionnées dans le document de vision "la Ceinture et la Route" de la Chine sous le pilier de "l'intégration financière", mais elles n'existent pas simplement pour financer des projets chinois ou des projets "BRI". Ces banques fonctionnent de la même manière que d'autres banques multilatérales de développement. Ils sont responsables devant leur actionnaires (c'est-à-dire les pays membres) et les projets sont proposés par les pays emprunteurs, après quoi ils passent par le processus d'examen des projets par les banques. Dans le cas de l'AIIB, la plupart des projets doivent être approuvés par le conseil d'administration de la banque, qui comprend 12 réalisateurs représentant diverses circonscriptions de pays membres. Pour plus d'informations sur l'AIIB, voir ici.