Approbation et suivi des investissements chinois à l'étranger
Investissement encouragé, limité et interdit
L'un des principaux mécanismes d'approbation des projets est la catégorisation des investissements « encouragés », « limités » et « interdits ». Ces catégories ont été vues pour la première fois dans Avis d'orientation sur la poursuite de l'orientation et de la réglementation des investissements à l'étranger (Conseil d'État [2017] #74), signé conjointement par le ministère du Commerce, la Commission nationale du développement et de la réforme, Ministère des Affaires étrangères et la Banque populaire de Chine en 2017. L'avis a été diffusé par le Conseil d'État, la plus haute instance administrative de Chine, ce qui en a fait une politique de haut niveau.
L'opinion directrice a été émise en réponse à l'accélération des investissements chinois à l'étranger et visait à renforcer les orientations de haut niveau sur l'orientation de ces investissements. Pour y parvenir, il utilise une terminologie pour les investissements à l'étranger d'investissements "encouragés", "limités" et "interdits".
Les investissements « encouragés » ont un meilleur accès aux avantages fiscaux, aux changes, aux assurances, aux douanes et aux services d'information. Pour les investissements "limités", l'avis directeur charge les institutions étatiques de "guider les entreprises à investir de manière prudente, et de donner les orientations et rappels nécessaires en fonction de la situation spécifique". Les investissements « interdits » ne sont en aucun cas autorisés. Certains des secteurs couverts par ces catégories comprennent:
Encouragé
(Section III)
- Des infrastructures qui profiteront à la construction de la Ceinture et de la Route
- Investissement qui favorise l'exportation de capacités de pointe, d'équipements de haute qualité et de normes techniques
- Exploration et développement de pétrole et de gaz, de minéraux et d'autres ressources énergétiques à l'étranger sur la base d'une évaluation prudente des avantages économiques
- Agriculture, sylviculture, élevage et pêche mutuellement bénéfiques
limité
(Section IV)
- Investissement dans les pays et régions sensibles, y compris les pays en guerre
- Immobilier, hôtels et loisirs
- Investissement utilisant des équipements de production obsolètes qui ne répondent pas aux exigences techniques du pays bénéficiaire de l'investissement
- Investissement qui ne respecte pas les normes de protection de l'environnement, de consommation d'énergie et de sécurité du pays bénéficiaire
(Section V)
- Investissement dans des industries telles que les jeux de hasard
- Investissement interdit par les traités internationaux conclus ou signés par la Chine
- Autres investissements susceptibles de mettre en danger les intérêts nationaux et la sécurité nationale
Approbation et dépôt des projets d'investissement à l'étranger
Les investissements étrangers provenant de la Chine continentale doivent passer par un processus à deux volets d'approbation ou de dépôt auprès de la Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) et du ministère du Commerce. Cela fait suite à des mesures administratives émises par le ministère du Commerce en 2014, la NDRC en 2017, et le ministère du Commerce avec six autres institutions en 2018.
En vertu de ces mesures, tous les investissements dans des pays, régions ou industries « sensibles » doivent être approuvés par la NDRC et le ministère du Commerce (ou leurs équivalents infranationaux). Si un projet ne reçoit pas l'approbation, les mesures de la NDRC stipulent que les autres institutions, y compris les banques, doivent refuser de faciliter l'investissement (Article 33). Cependant, le dépistage a été simplifié ces dernières années et les critères sont basiques. L'approbation de la NDRC implique de vérifier la proposition d'investissement et de s'assurer qu'elle respecte les lois, les politiques et les traités internationaux chinois que la Chine a signés, et qu'elle ne représente aucune menace pour la sécurité ou les intérêts nationaux.
D'autres types d'investissement doivent seulement être déposé avec les deux entités (ou leurs équivalents infranationaux). Le dépôt est un processus plus simple et implique la investor l'envoi de toute la documentation requise. Si les documents sont en règle, le dépôt est accepté et un certificat d'investissement à l'étranger est délivré.
Les « industries sensibles » selon la NDRC 2017 et 2014 Mesures du ministère du commerce reflètent largement la catégorie « limitée » établie par le Conseil d'État dans le tableau ci-dessus. Les pays ou régions sensibles comprennent ceux qui connaissent la guerre ou des troubles civils, sous sanctions des Nations Unies ou sans relations diplomatiques avec la Chine. Lorsqu'il s'agit d'industries sensibles, le Mesures de la CNDR ajouter l'exploitation ou l'utilisation des ressources en eau transfrontalières à la liste. Les mesures du ministère du Commerce définissent différemment les industries sensibles et se concentrent principalement sur la protection des technologies chinoises, mais les industries qui affectent les «intérêts» de plus d'un pays sont également considérées comme sensibles. La Mesures conjointes 2018 exiger du ministère du Commerce et des autres autorités de tutelle qu'ils élaborent des "listes d'encouragement + négatives" d'investissements pour soutenir le processus d'approbation et de dépôt. Les listes négatives devraient clarifier la catégorisation des investissements « limités » et « interdits ». Cependant, ces listes ne sont pas encore accessibles au public.
Entreprises publiques sont soumis à des processus d'approbation supplémentaires, qui sont abordés ici :
Politiques applicables aux entreprises publiques
Conseils pratiques : S'engager auprès des autorités chargées de l'approbation et du suivi des investissements à l'étranger
Si vous avez des inquiétudes concernant un projet qui n'a pas encore commencé son développement, il peut être utile de le porter à l'attention de la Commission nationale du développement et de la réforme et du ministère du Commerce (et de son bureau économique et commercial hébergé par l'ambassade locale), car il peut y avoir une possibilité d'influencer la décision d'approuver ou de rejeter des projets sensibles.
Une fois qu'un projet a été approuvé, il est moins clair quelle influence ces institutions peuvent avoir ou seront disposées à utiliser, mais elles ont un rôle de surveillance (discuté ci-dessous). Si vous vous engagez dans des communications avec des entreprises, des banques ou des régulateurs chinois à n'importe quel stade, il peut être utile de s'assurer que la Commission nationale du développement et de la réforme, le ministère du Commerce et d'autres institutions publiques sont au courant des préoccupations concernant un projet.
Suivi des investissements étrangers
Tout en assouplissant les règles d'approbation des investissements à l'étranger, le gouvernement chinois a renforcé les règles de surveillance des investissements chinois à l'étranger. Des politiques récentes ont ajouté des exigences en matière de déclaration par les entreprises et des mesures d'inspection.
La NDRC et le ministère du Commerce mesurent les appels répétés aux investisseurs pour qu'ils s'acquittent volontairement de leurs responsabilités sociales et protègent l'environnement. De plus, sous le Mesures provisoires pour l'enregistrement et l'approbation préalable des investissements étrangers (MOFCOM [2018] #24), les investisseurs sont tenus de soumettre des «rapports d'avancement» sur leurs investissements à l'étranger une fois qu'ils ont commencé la mise en œuvre (Article 12). Ces rapports doivent inclure des informations sur des questions telles que l'état de conformité aux lois et réglementations locales, la protection des ressources et de l'environnement et la protection des droits légitimes des employés (Article 13). En cas d'incidents « dangereux majeurs » ou de sécurité, les investisseurs sont tenus de signaler l'incident en temps opportun aux autorités compétentes (Article 16), qui doit à son tour transmettre ces informations au ministère du commerce. La Procédures de mise en œuvre car ces mesures provisoires obligent les entreprises à signaler les urgences ou autres incidents importants dans les 24 heures suivant leur survenance. Ces incidents comprennent des accidents de sécurité majeurs, des manifestations ou des affrontements et des critiques publiques majeures.
Outre le contrôle de l'auto-déclaration effectuée par les entreprises, les autorités procèdent à des inspections de suivi régulières d'entreprises sélectionnées au hasard (Article 19), la priorité étant les investissements de plus de 300 millions de dollars, les investissements dans les pays ou les industries sensibles, ceux qui subissent des pertes financières importantes, ceux dans lesquels un incident de sécurité important ou une manifestation de masse se produit, ou les projets qui impliquent de graves violations des lois et règlements (Article 18). Selon son Procédures d'inspection, le ministère du Commerce vérifie si les entreprises qui investissent ou sous-traitent ont mis en place des politiques environnementales et les mettent en œuvre, en plus des systèmes de gestion de la sûreté et de la sécurité, de la gestion des urgences et du respect des exigences de déclaration, entre autres. Le Ministère du commerce publie quelques informations de base sur les résultats de l'inspection. Les résultats des vérifications ponctuelles sur les projets d'investissement à l'étranger peuvent être trouvés ici, et résultats pour les contrats à l'étranger ici. (Ces informations sont en chinois, vous devrez peut-être utiliser un outil de traduction.)
Diverses autres institutions jouent également un rôle important dans l'approbation et/ou le suivi des investissements à l'étranger. Il s'agit notamment de la Supervision et de l'administration des actifs publics du Conseil d'État (SASAC), pour les entreprises publiques centrales, et de la Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances (CBIRC) pour les institutions financières. Afin d'améliorer la coordination de la surveillance entre les autorités, le rapport de 2018 du ministère du Commerce Mesures provisoires a ordonné au ministère de rassembler des informations auprès de ces institutions concernant les demandes, les dépôts et les rapports des entreprises sur les investissements à l'étranger.
Ces mesures signalent clairement la nécessité pour les autorités chinoises d'être informées en temps opportun des problèmes et des risques rencontrés dans les investissements chinois à l'étranger. Cependant, les régulateurs s'appuient actuellement principalement sur l'auto-déclaration des entreprises, et leur capacité d'inspection est limitée compte tenu de la vaste portée des investissements chinois à l'étranger. Si vous avez des inquiétudes au sujet d'un projet et de la manière dont il est mis en œuvre, vous pouvez vous inspirer de ces politiques et exhorter le ministère du Commerce et les autres autorités de contrôle à s'assurer que l'entreprise en question rend compte avec exactitude et, en cas de préjudice, à mener des contrôle du projet.
Conseils pratiques : L'importance du Ministère du Commerce
Le ministère chinois du Commerce joue un rôle central dans les investissements à l'étranger. Outre le mandat d'approbation et de suivi des projets, le ministère joue un rôle majeur dans l'élaboration de politiques et de réglementations pour les investissements à l'étranger et dans la coordination des différents organismes publics qui jouent un rôle dans les investissements à l'étranger. Il dispose d'un département spécifiquement responsable des investissements à l'étranger, le Département des investissements extérieurs et de la coopération économique.
Si vous avez des inquiétudes quant à la manière dont une entreprise chinoise met en œuvre un projet à l'étranger, vous pouvez envisager de le communiquer au ministère du Commerce par lettre, e-mail et/ou fax directement au ministère à Pékin, ou via le service économique et commercial de l'ambassade chinoise locale. Bureau, qui est l'avant-poste à l'étranger du ministère du Commerce et est tenu de rapporter les informations pertinentes au ministère. Comme discuté dans la section Politiques et lignes directrices avec exigences sociales et environnementales, le ministère a publié conjointement des lignes directrices sur les responsabilités environnementales et sociales dans les investissements à l'étranger. Si vous pensez que ces directives ne sont pas suivies, cela peut être un point d'entrée utile pour communiquer avec le ministère.
Le « système de crédit social » des entreprises et autres mécanismes de sanctions
Jusqu'à récemment, les mécanismes de sanctions en cas de non-conformité en matière d'investissement à l'étranger étaient limités. Cependant, les régulateurs chinois ont renforcé la réglementation de la conduite des entreprises et son application par le biais du «système de crédit social», un patchwork diversifié d'outils de collecte d'informations, de publicité, d'incitations et de sanctions. Le système de crédit social des entreprises couvre certains aspects liés à la performance sociale et environnementale des projets à l'étranger.
Avant que le cadre général du système de crédit social ne soit publié en 2014, le ministère du Commerce avait déjà exploré un système de notation de « mauvais crédit » et publié une liste des entreprises ayant un « mauvais historique de crédit » ici, qui n'a pas été mis à jour depuis 2015. À en juger par des politiques plus récentes, ces dossiers de crédit semblent désormais être consolidés sur le Système national de publicité des informations sur le crédit aux entreprises, Plate-forme nationale de partage d'informations sur le crédit et Crédit Chine en ligne.
En 2017, la Commission nationale du développement et de la réforme, le ministère du Commerce et 26 autres institutions gouvernementales ont publié une Orientations sur le renforcement de la construction du système de crédit dans la coopération économique étrangère (NDRC [2017] #1893), Avec une MOU sur la sanction interministérielle des entités gravement « indignes de confiance ». La politique stipule que les entreprises et les banques verront leurs comportements préjudiciables enregistrés dans leurs dossiers de crédit, ainsi que ceux des personnes responsables. Les comportements préjudiciables comprennent ceux qui violent les lois et réglementations des pays destinataires, les résolutions des Nations Unies ou les conventions internationales, portent atteinte à la réputation et aux intérêts de la Chine, violent les droits légitimes des travailleurs ou sont impliqués dans le blanchiment d'argent. Selon le protocole d'accord, le non-respect des droits du travail, de l'accomplissement des responsabilités sociales des entreprises, de la protection de l'environnement ou du respect des coutumes locales peut également être considéré comme un comportement préjudiciable. La politique encourage les associations de l'industrie et les gens ordinaires à participer à la surveillance.
Les sanctions pour les entités sérieusement « indignes de confiance » qui investissent à l'étranger comprennent le rejet de leurs demandes d'investissement étranger, le blocage de l'accès aux services de change et la privation du soutien préférentiel du gouvernement. Pour les entreprises fournissant des services contractuels, il peut leur être interdit de conclure des contrats à l'étranger pendant une certaine période. Pour des problèmes de qualité majeurs, la qualification d'une entreprise peut être déclassée. Il existe également d'autres sanctions qui peuvent affecter les opérations d'une entreprise en Chine, ce qui peut faire pression sur les entreprises pour qu'elles améliorent leurs pratiques à l'étranger. Ils comprennent des restrictions d'accès aux terres fournies par le gouvernement, des contrats gouvernementaux, des subventions et d'autres politiques préférentielles. Le dossier « indigne de confiance » d'une entreprise sera pris en compte lors de l'examen des demandes de prêts et d'autres services financiers à l'avenir, ainsi que pour l'émission d'obligations et les offres publiques.
De plus, certains règles départementales prévoir d'autres peines. On ne sait pas dans quelle mesure ils peuvent s'appliquer à la non-conformité sociale et environnementale, mais on pourrait affirmer que certains des termes généraux sont pertinents lors de la communication avec les autorités chinoises, en particulier lorsque leurs pratiques sociales et environnementales peuvent potentiellement entraîner de « graves conséquences ». ” Par exemple, dans les cas où un projet menace « l'intérêt national » de la Chine, ce projet peut être suspendu par la NDRC jusqu'à ce que des mesures correctives soient prises. Les sanctions imposées par le ministère du Commerce pour les violations des réglementations entraînant des « conséquences graves » - qui ne sont pas définies - comprennent des avertissements, la suspension ou la révocation des licences commerciales et d'autres sanctions, en fonction de la gravité de la violation.
Conseils pratiques : dialoguer avec les ambassades, les consulats et les chambres de commerce de Chine
Dans les cas où les communautés souhaitent faire part de leurs préoccupations concernant un projet chinois, l'ambassade ou le consulat chinois local peut être un premier point de contact. Les ambassades jouent un rôle important dans la facilitation des investissements étrangers. Ils jouent également un rôle de soutien dans le suivi des projets ainsi que dans la gestion des urgences. Le ministère du Commerce consulte les ambassades locales pour l'approbation des projets et les entreprises chinoises opérant à l'étranger sont tenues de s'enregistrer auprès des ambassades ou consulats locaux.
Vous pouvez faire part de vos préoccupations à l'ambassade (avec copie de son bureau économique et commercial, qui relève du ministère du Commerce) par écrit et demander une réponse écrite et/ou une réunion pour discuter de ces préoccupations plus avant. Vous pouvez demander des informations supplémentaires sur un projet ou demander à l'ambassade de faciliter une rencontre avec l'entreprise. Dans les cas où des préjudices graves ont résulté d'un projet chinois, les personnes concernées pourraient également déposer une plainte officielle auprès de l'ambassade.
Il peut être difficile de dialoguer avec les ambassades chinoises, qui ont souvent une expérience limitée des relations avec le public et la société civile. Cela commence cependant à changer, et il existe des exemples d'ambassades répondant aux demandes d'informations et de réunions et, dans certains cas, s'adressant même à la société civile pour se rencontrer et discuter des préoccupations.