Persetujuan dan Pemantauan Investasi Luar Negeri Tiongkok

Investasi yang Didorong, Dibatasi dan Dilarang

Salah satu mekanisme kunci untuk persetujuan proyek adalah kategorisasi investasi “didorong”, “terbatas”, dan “dilarang”. Kategori ini pertama kali terlihat di Memandu Pendapat tentang Pengarahan Lebih Lanjut dan Pengaturan Investasi Luar Negeri (Dewan Negara [2017] #74), ditandatangani bersama oleh Kementerian Perdagangan, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, Kementerian Luar Negeri dan People's Bank of China pada tahun 2017. Pemberitahuan tersebut diedarkan oleh Dewan Negara, badan administratif tertinggi China, yang menjadikannya sebagai kebijakan tingkat tinggi.

Pendapat panduan dikeluarkan sebagai tanggapan atas peningkatan laju investasi luar negeri China dan bertujuan untuk memperkuat panduan tingkat atas dari arah investasi tersebut. Untuk membantu mencapai hal ini, ia menggunakan terminologi untuk investasi luar negeri dari investasi "didorong", "terbatas" dan "dilarang".

Investasi yang “didorong” memiliki akses yang lebih baik ke potongan pajak, valuta asing, asuransi, bea cukai dan layanan informasi. Untuk investasi yang “terbatas”, pendapat pemandu menginstruksikan lembaga negara untuk “membimbing perusahaan untuk berinvestasi dengan cara yang bijaksana, dan memberikan panduan dan pengingat yang diperlukan berdasarkan situasi tertentu.” Investasi "terlarang" tidak diperbolehkan dalam keadaan apa pun. Beberapa sektor yang tercakup dalam kategori ini meliputi:

Persetujuan dan Pengajuan Proyek Investasi Luar Negeri

Investasi luar negeri yang mengalir dari China daratan harus melalui proses persetujuan atau pengajuan dua jalur dengan Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) dan Kementerian Perdagangan. Ini mengikuti Tindakan Administratif yang dikeluarkan oleh Kementerian Perdagangan di 2014, NDRC di 2017, dan Kementerian Perdagangan dengan enam lembaga lainnya di 2018.

Di bawah langkah-langkah ini, semua investasi di negara, wilayah, atau industri “sensitif” harus disetujui oleh NDRC dan Kementerian Perdagangan (atau subnasional yang setara). Jika sebuah proyek gagal mendapatkan persetujuan, Tindakan NDRC menyatakan bahwa lembaga lain, termasuk bank, harus menolak untuk memfasilitasi investasi (Pasal 33). Namun, penyaringan telah disederhanakan dalam beberapa tahun terakhir dan kriterianya mendasar. Persetujuan NDRC melibatkan pemeriksaan proposal investasi dan memastikannya mengikuti undang-undang, kebijakan, dan perjanjian internasional Tiongkok yang telah ditandatangani Tiongkok, dan tidak menimbulkan ancaman bagi keamanan atau kepentingan nasional.

Jenis investasi lain hanya perlu mengajukan dengan kedua entitas (atau padanan subnasionalnya). Pengarsipan adalah proses yang lebih sederhana dan melibatkan investor mengirimkan semua dokumen yang diperlukan. Jika dokumen sesuai, pengajuan diterima dan sertifikat investasi luar negeri diterbitkan.

“Sistem Kredit Sosial” Korporasi dan Mekanisme Penalti Lainnya

Sampai saat ini, mekanisme penalti untuk ketidakpatuhan dalam investasi luar negeri masih terbatas. Namun, regulator China telah memperkuat regulasi perilaku dan penegakan perusahaan melalui “sistem kredit sosial”, beragam tambal sulam alat pengumpulan informasi, publisitas, insentif, dan hukuman. Sistem kredit sosial perusahaan mencakup beberapa aspek yang berkaitan dengan kinerja sosial dan lingkungan dari proyek-proyek luar negeri.

Sebelum kerangka keseluruhan sistem kredit sosial diterbitkan pada tahun 2014, Kementerian Perdagangan telah menjajaki sistem peringkat “kredit macet” dan menerbitkan daftar perusahaan dengan “Riwayat Kredit Buruk”. di sini, yang belum diperbarui sejak 2015. Dilihat dari kebijakan yang lebih baru, catatan kredit tersebut sekarang tampaknya dikonsolidasikan pada Sistem Publisitas Informasi Kredit Perusahaan Nasional, yang Platform Berbagi Informasi Kredit Nasional dan Kredit China website.

Pada tahun 2017, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, Kementerian Perdagangan dan 26 lembaga pemerintah lainnya mengeluarkan a Pedoman Penguatan Pembangunan Sistem Kredit dalam Kerjasama Ekonomi Luar Negeri (NDRC [2017] #1893), dengan sebuah MOU tentang hukuman lintas departemen terhadap entitas yang “tidak dapat dipercaya” secara serius. Kebijakan tersebut menyatakan bahwa perusahaan dan bank akan mencatat perilaku merugikan mereka dalam catatan kredit mereka, serta orang-orang yang bertanggung jawab. Perilaku merugikan termasuk yang melanggar hukum dan peraturan negara penerima, resolusi PBB atau konvensi internasional, merusak reputasi dan kepentingan China, melanggar hak pekerja yang sah, atau terlibat dalam pencucian uang. Menurut MOU, kegagalan untuk melindungi hak-hak buruh, memenuhi tanggung jawab sosial perusahaan, melindungi lingkungan atau menghormati adat istiadat setempat, juga dapat dianggap sebagai perilaku yang merugikan. Kebijakan tersebut mendorong asosiasi industri dan masyarakat biasa untuk berpartisipasi dalam pemantauan.

Hukuman untuk entitas yang “tidak dapat dipercaya” yang serius berinvestasi di luar negeri termasuk penolakan aplikasi investasi asing mereka, memblokir akses ke layanan valuta asing dan perampasan dukungan preferensial dari pemerintah. Bagi perusahaan yang menyediakan jasa kontraktor, mereka dapat dilarang mengambil kontrak apa pun di luar negeri untuk jangka waktu tertentu. Untuk masalah kualitas utama, kualifikasi perusahaan dapat diturunkan. Ada juga hukuman lain yang dapat mempengaruhi operasi perusahaan di China, yang dapat menekan perusahaan untuk meningkatkan praktik mereka di luar negeri. Mereka termasuk pembatasan akses ke tanah yang disediakan pemerintah, kontrak pemerintah, subsidi dan kebijakan preferensial lainnya. Rekor perusahaan yang "tidak dapat dipercaya" akan diperhitungkan saat mempertimbangkan permohonan pinjaman dan layanan keuangan lainnya di masa mendatang, serta untuk penerbitan obligasi dan penawaran umum.

Selain itu, beberapa peraturan departemen menetapkan hukuman lainnya. Tidak jelas seberapa banyak mereka dapat menerapkan ketidakpatuhan sosial dan lingkungan, tetapi dapat dikatakan bahwa beberapa istilah umum relevan ketika berkomunikasi dengan otoritas Tiongkok, terutama ketika praktik sosial dan lingkungan mereka berpotensi menyebabkan “konsekuensi serius. ” Misalnya, dalam kasus di mana sebuah proyek mengancam “kepentingan nasional” China, proyek tersebut dapat ditangguhkan oleh NDRC hingga tindakan korektif diambil. Sanksi dari Kementerian Perdagangan untuk pelanggaran peraturan yang mengarah pada “konsekuensi serius”—yang tidak terdefinisi—termasuk peringatan, penangguhan atau pencabutan izin usaha, dan hukuman lainnya, tergantung pada keseriusan pelanggarannya.