Découvrir les prêteurs d'une société minière sud-africaine
Développement inclusif international communautés soutenues touchée par une mine d'or en Guinée exploitée par AngloGold Ashanti, une multinationale sud-africaine cotée aux bourses de Johannesburg, de New York, d'Australie et du Ghana.
Nous avons enquêté sur l'entreprise en 2017. Nous avons utilisé les sources suivantes pour découvrir les principaux prêteurs de l'entreprise. En identifiant ces prêteurs, nous avons également mis au jour l'implication d'une institution financière de développement, la Société financière internationale, dans la chaîne d'investissement de l'entreprise :
Identification des prêteurs de la société :
1. Rapport annuel de l'entreprise : Les états financiers annuels 2017 d'AngloGold Ashanti montrent que la société avait au moins sept prêts importants et facilités de crédit renouvelables. Le document fournit quelques détails sur ces transactions, notamment les montants et les durées. Cependant, le document n'identifie pas les prêteurs, nous avons donc dû faire plus de recherches. Nous avons décidé de nous concentrer sur une transaction, car il s'agissait de la plus importante et probablement la plus importante pour l'entreprise : une facilité de crédit renouvelable de 1 milliard de dollars sur cinq ans émise en juillet 2014. La page 71 du document contenait ces détails :
2) Recherches Google : Nous avons essayé diverses recherches sur Google pour voir si nous pouvions en savoir plus. Des articles de presse parus dans la presse financière ont fait état de plusieurs facilités de crédit renouvelable d'une taille similaire. Cependant, aucun de ces accords n'a été signé en juillet 2014. Nous avons appris qu'AngloGold Ashanti avait signé une facilité d'un milliard de dollars — le même montant — en juillet 1. Un article dans la presse ghanéenne rapportait que Bank of Tokyo-Mitsubishi et Barclays Bank étaient les principales banques sur l'opération de 2012 :
Étant donné que les entreprises refinancent fréquemment de tels prêts, nous soupçonnions que la facilité de crédit renouvelable de 2014 qui nous intéressait remplaçait cette opération plus ancienne. Certaines des mêmes banques pourraient être impliquées dans les deux transactions, mais nous avions besoin de plus d'informations.
3) Dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis : Étant donné qu'AngloGold Ashanti est une société sud-africaine cotée à la Bourse de New York, elle doit soumettre toute information qu'elle divulgue dans un pays étranger à la SEC américaine. Compte tenu de la taille de la facilité de crédit renouvelable de 2014 et de son importance pour les opérations d'AngloGold Ashanti, nous soupçonnions que la société aurait divulgué les détails du prêt à la Bourse de Johannesburg, où elle est également cotée. Si cela est vrai, nous savions que les informations seraient également divulguées à la SEC des États-Unis par le biais d'un Formulaire 6-K, utilisé par des sociétés étrangères pour ces informations. Nous avons cherché auprès de la SEC américaine site pour tous les AngloGold Ashanti Formulaires 6-K déposée vers juillet 2014, lors de la signature de la facilité de crédit renouvelable :
4) Examen de l'accord de prêt : L'accord de prêt a révélé une mine d'informations sur l'accord. Seize des plus grandes banques du monde ont participé au prêt. Les plus importants d'entre eux - les principaux arrangeurs - étaient Barclays et HSBC du Royaume-Uni. L'accord a également révélé l'objet du prêt. AngloGold Ashanti pourrait utiliser le milliard de dollars "à des fins générales d'entreprise", lui donnant un contrôle total sur la façon de dépenser l'argent, y compris à la mine en Guinée. Notamment, le document contenait également peu de dispositions environnementales ou sociales.
En rassemblant ces recherches, nous avons appris les détails suivants sur le prêt :
| Type de prêt | Facilité de crédit renouvelable |
| Montant | 1 milliard de dollars |
| Ténor | Juillet 2014 - Juillet 2019 |
| Chefs de file mandatés | Barclays et HSBC |
| Prêteurs | Banque de Tokyo-Mitsubishi, Banque Canadienne Impériale de Commerce, Citibank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, Banque Royale du Canada, Banque Scotia, Standard Chartered, UBS, ANZ, Banque du Commonwealth d'Australie, Morgan Stanley, Banque de Nouvelle-Écosse |
Nos conclusions ont été utiles pour plusieurs raisons. Premièrement, bon nombre de ces banques étaient des points de pression. Le prêt était important et important pour AngloGold Ashanti, donnant aux prêteurs un effet de levier sur la société. Et de nombreux prêteurs avaient des réputations à protéger et étaient membres de cadres environnementaux et sociaux volontaires, ce qui les rendait susceptibles d'être défendus. La deuxième raison pour laquelle ces renseignements étaient importants était qu'il s'agissait d'une preuve publique que ces banques avaient participé au prêt. Si les banques ont essayé de se cacher derrière la confidentialité des clients lorsque nous les avons approchées - ce que certaines ont finalement fait - nous avions des preuves irréfutables, divulguées par leur client AngloGold Ashanti, qu'elles avaient une relation financière active avec l'entreprise.
Nous avons utilisé les mêmes techniques pour découvrir un accord pour un autre prêt entre AngloGold Ashanti et deux banques sud-africaines. L'une de ces banques, Nedbank, était un intermédiaire financier client de la Société financière internationale, permettant aux communautés concernées de déposer une plainte auprès du Compliance Advisor Ombudsman. Pour plus de détails sur cette recherche, voir :